數字和財富和易經

數字和財富和易經 容乃公

乃公在紐約州立大學石溪分校讀書, 有個校友是個怪才, 至今乃公方知, 這位可能與我擦肩而過的人, 名叫姆斯‧哈里斯‧西蒙斯, 他曾在那兒當數學系主任, 和數學家陳省身同事過.

沒多久, 轉行搞投資, 變成美國人最富有的投資者.

他於 1982 年創立了知名對沖基金公司——文藝復興科技公司。截止 2019 年 7 月，《福布斯》報導其身價為高達 217 億美金，是世界上第 44 富有的人。在 2019 年美國 400 富豪榜，他以 216 億美元的資產，排名第 21 名。


1988到2018年，平均年化收益66.1%，扣除各種費用後年化收益39.1%。
從 1988 到 2018 年，交易收益合計超過了 1000 億美元，比歷史上任何一家對沖基金都多。

這樣的投資收益是否高得令人懷疑只存在於那些為了騙取投資的騙子口中？然而這卻是實實在在的業績紀錄。
而取得這一佳績的正是全球最成功的、也是最神秘的量化基金 -- 文藝復興科技 ( Renaissance Technologies)。


「當西蒙斯還在作為一個密碼破譯者和沮喪的學者埋頭苦幹的時候，一群傑出的金融經濟學家正在為今天的算法市場時代奠定基礎。這個學問就是量化分析.



量化分析就是將一些不具體，模糊的因素用具體的數據來表示，從而達到分析比較的目的。人類對於股市波動規律的認知，是一個極具挑戰性的世界級難題。迄今為止，尚沒有任何一種理論和方法能夠令人信服並且經得起時間檢驗—— 2000 年，著名經濟學家羅伯特‧席勒在《非理性繁榮》一書中指出：「我們應當牢記，股市定價並未形成
一門完美的科學」；2013 年，瑞典皇家科學院在授予羅伯特‧席勒等人該年度諾貝爾經濟學獎時指出：幾乎沒什麼方法能準確預測未來幾天或幾周股市債市的走向，但也許可以通過研究對三年以上的價格進行預測。

無法猜測也就是物理學的混沌理論


混沌理論：「相對論消除了關於絕對空間和時間的幻想；量子力學則消除了關於可控測量過程的牛頓式的夢；而混沌則消除了拉普拉斯關於決定論式可預測的幻想。」一點就是未來無法確定。如果你某一天確定了，那是你撞上了。
第二事物的發展是通過自我相似的秩序來實現的。看見雲彩，知道他是雲彩，看見一座山，就知道是一座山，憑什麼？就是自我相似。這是混沌理論兩個基本的概念。


混沌理論還有一個是發展人格，他有三個原則：

1、能量永遠會遵循阻力最小的途徑。
2、始終存在著通常不可見的根本結構，這個結構決定阻力最小的途徑。
3、這種始終存在而通常不可見的根本結構，不僅可以被發現，而且可以被改變。


混沌理論（Chaos theory）是一種兼具質性思考與量化分析的方法，用以探討動態系統中（如：人口移動、化學反應、氣象變化、社會行為等）無法用單一的數據關係，而必須用整體、連續的數據關係才能加以解釋及預測之行為。

混沌一詞原指宇宙未形成之前的混亂狀態，我國及古希臘哲學家對於宇宙之源起即持混沌論，主張宇宙是由混沌之初逐漸形成現今有條不紊的世界。在井然有序的宇宙中，西方自然科學家經過長期的探討，逐一發現眾多自然界中的規律，如大家耳熟能詳的地心引力、槓桿原理、相對論等。這些自然規律都能用單一的數學公式加以描述，並可
以依據此公式準確預測物體的行徑。



量化投資技術幾乎覆蓋了投資的全過程，包括量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期貨套利、統計套利、算法交易，資產配置，風險控制等。
雖然量化分析可以幫助我們更加方便和直觀地衡量風險和收益，但需要強調指出的是，美國華爾街頂級量化金融大師、哥倫比亞大學著名教授伊曼紐爾‧德曼，在《數學建模如何誘騙了華爾街》一文中，毫無忌諱地承認：我們根本不可能（通過數理分析方法）發明出一個能夠預測股票價格將會如何變化的模型；如果我們相信人類行為可完全
遵守數學法則，從而把有著諸多限制的模型與理論相混淆的話，其結果肯定會是一場災難。
量化分析用在投資可有下面特點:


1‧量化選股
2‧量化擇時
3‧股指期貨套利
4‧商品期貨套利
5‧統計套利
6‧期權套利
7‧算法交易
8‧資產配置

西蒙斯從秘碼學到數學, 他和一群思考不群的人建立基金投資. 用以上的觀成為股市投資最成功者. 他的書也變成投資人的聖經.

英文有一句讚美一個人思路不拘一格, 和孔子一樣, 博學而雜的人為 renaissance man-- 文藝復興人.

這個創立的是全球最成功的、也是最神秘的量化基金 -- 文藝復興科技 (Renaissance Technologies) 以建立非常細緻包羅萬象的投資模式而成功.
對于想學他的人,他說:

"I disparage some for whom model-making was a part-time hobby." 他看不起那些把建立模式看成業餘的嗜好的人士. 別以為有了電腦人人都可以玩量化投資. 因為常常決定因素是在數字之外. 這也許就是孔子當時玩易經時, 把易經分為象和數. 數成為占卜是追求不可捉模的工具. 未來想要超過西蒙斯, 中國的孩子們比別人多一個學問
門路, 那就是易經.